O Banco da Inglaterra — conhecido como BOE (Bank of England) — decidiu manter a taxa básica de juros em 3,75% ao ano.

Mas por quê?

A resposta está, em grande parte, na guerra envolvendo o Irã, que pressionou o preço do petróleo para cima. Quando o petróleo sobe, os custos de transporte, produção e energia sobem junto — e isso acaba chegando no preço de tudo: do supermercado ao restaurante.

Esse aumento generalizado de preços é o que chamamos de inflação.

Inflação: o inimigo silencioso do seu dinheiro

Antes de qualquer coisa, você precisa entender o que é inflação e por que ela importa tanto.

Inflação é a perda do poder de compra do dinheiro ao longo do tempo.

Exemplo simples: se hoje você compra uma cesta de compras por £100, e a inflação do ano é de 3%, no ano seguinte essa mesma cesta vai custar £103. Seu dinheiro compra menos do que antes.

A meta de inflação do Reino Unido é de 2% ao ano. Isso é considerado saudável — um crescimento controlado de preços, que acompanha o crescimento da economia.

O problema é que nos últimos 12 meses, a inflação ficou em 3,3% — ou seja, acima da meta. E com a pressão do petróleo por conta da guerra, existe risco real de que esse número suba ainda mais.

O que a taxa de juros tem a ver com isso?

A taxa básica de juros é a principal ferramenta que o BOE usa para controlar a inflação. Funciona assim:

• Inflação alta → BOE sobe os juros

• Inflação baixa → BOE pode baixar os juros

Quando os juros sobem, fica mais caro pegar empréstimo, as pessoas gastam menos, e isso desacelera a economia — e consequentemente, os preços param de subir tão rápido.

Nós, brasileiros, já somos acostumados com juros nas alturas.

A taxa Selic no Brasil hoje está em torno de 14% ao ano — algo impensável para países desenvolvidos.

No UK, 3,75% já é considerado relativamente alto para os padrões históricos do país, que ficou anos com juros próximos de 0%.

O BOE vai subir os juros em breve?

O Banco da Inglaterra se reúne a cada 6 semanas para decidir o que fazer com a taxa: subir, manter ou baixar.

Alguns meses atrás, antes da guerra escalar, a expectativa era de que os juros iriam cair, porque a inflação estava caminhando de volta para a meta de 2%.

Infelizmente, o cenário mudou. Além de manter os juros, o BOE deixou um recado claro: está de olho no que acontece com o petróleo, e pode subir a taxa na próxima reunião caso a pressão inflacionária aumente.

"Mas juros mais altos não são bons para quem investe em renda fixa?"

Essa é uma dúvida muito comum entre brasileiros no UK — e faz todo sentido, afinal viemos de um país onde a renda fixa é muito valorizada.

A resposta é: depende de como você olha para isso.

Sim, com juros mais altos, o rendimento da renda fixa e das contas remuneradas também sobe. Mas esse rendimento maior existe justamente porque a inflação também está maior.

Se a inflação está em 3,3% e a sua conta rende 3%, na prática você está empatando — ou seja, não está ficando mais rico, apenas evitando ficar mais pobre.

O que realmente importa é o rendimento real — que é o rendimento descontado a inflação.

Rendimento real = Rendimento nominal − Inflação

Comemorar um rendimento de 4% com uma inflação de 3,5% não faz muito sentido. Você só ganhou 0,5% de verdade.

E o seu dinheiro parado no banco?

Aqui mora um problema sério que muitos brasileiros no UK enfrentam sem perceber.

Bancos tradicionais como Barclays, Lloyds e HSBC costumam pagar rendimentos muito baixos nas contas correntes — em muitos casos, menos de 1% ao ano, ou até zero.

Se a inflação está em 3,3% e o seu banco paga 0,5%, você está perdendo 2,8% do seu poder de compra por ano.

Em £10.000 parados, isso significa perder quase £280 de poder de compra em 12 meses — sem nem perceber.

Por outro lado, bancos e fintechs como Monzo, Revolut e Chase oferecem contas remuneradas com taxas muito mais competitivas, muitas vezes próximas ou acima da inflação.

Se você tem dinheiro parado numa conta que não rende nada — ou quase nada —, essa é a primeira mudança que você precisa fazer.

Tudo bem, mas onde devo deixar meu dinheiro?

A resposta depende do objetivo daquele dinheiro. Vamos dividir em dois tipos de situação:

Curto prazo: reserva de emergência e planos próximos

Se o dinheiro é para:

• Sua reserva de emergência (aquele valor que você precisa ter sempre disponível)

• Uma viagem planejada

• A entrada de uma casa que você está juntando

• A compra de um carro nos próximos meses ou anos

…então o melhor lugar é mesmo em uma conta remunerada de qualidade — Monzo, Revolut, Chase, ou similares.

Por quê? Porque para esse tipo de objetivo, o mais importante não é rentabilidade máxima — é segurança, liquidez e previsibilidade.

Você precisa saber exatamente quanto vai ter, e precisa poder sacar a qualquer momento sem risco de perder dinheiro.

Com £10.000 numa conta a 3% ao ano:

• Após 1 ano: £10.300

• Você nunca vai ter menos do que £10.000

Simples, seguro, e cumpre o papel.

Longo prazo: crescimento real do patrimônio

Agora, se o objetivo é construir patrimônio ao longo do tempo — aposentadoria, independência financeira, deixar algo para os filhos — a renda fixa sozinha não vai te levar longe.

E é aqui que entra a Stocks and Shares ISA e os ETFs globais.

O que é uma Stocks and Shares ISA?

ISA significa Individual Savings Account — uma conta de investimentos com um benefício enorme: todos os rendimentos são isentos de imposto de renda no Reino Unido.

Você pode investir até £20.000 por ano dentro de uma ISA, e todo o lucro que você tiver — seja em dividendos ou na valorização das ações — é seu, sem pagar imposto.

Para brasileiros vivendo no UK, essa é uma das ferramentas mais poderosas disponíveis para construir riqueza a longo prazo.

O que são ETFs globais?

ETF significa Exchange Traded Fund — um fundo negociado em bolsa.

Um ETF global é basicamente um investimento que reúne automaticamente ações de milhares de empresas do mundo inteiro em um único produto.

Em vez de você escolher ações individuais (o que exige muito conhecimento e tempo), você compra uma cota de um ETF e, com isso, está automaticamente investindo em empresas como Apple, Microsoft, Samsung, Nestlé, Toyota, e mais de 3.000 outras ao mesmo tempo.

Diversificação automática, com um único investimento.

Os ETFs mais populares para esse tipo de estratégia são os que seguem índices como o MSCI World ou o FTSE All-World, que representam as maiores empresas do mundo.

Como funciona o rendimento de um ETF?

Diferente da renda fixa, o rendimento de um ETF não é garantido — ele é variável, porque depende de como as empresas do mundo estão indo.

Veja um exemplo real:

Imagine que em janeiro de 2016, cada cota de um ETF global custava £100. Você tinha £10.000, então comprou 100 cotas.

Naquele ano, o mercado subiu cerca de 30%. Isso significa que cada cota passou a valer £130.

Suas 100 cotas × £130 = £13.000

Você ganhou £3.000 em um ano — ao invés de £300 que teria numa conta a 3%.

Mas atenção: o rendimento também pode ser negativo.

Em 2018, o mercado caiu aproximadamente 4,5%. Quem tinha 100 cotas a £100, terminou o ano com cotas valendo £95,50 — ou seja, £9.550 no total. Uma perda de £450.

"Então é arriscado demais?"

Essa é a pergunta que todo iniciante faz — e é completamente válida.

Sim, existe risco. Mas o risco é muito menor do que parece quando você olha para o longo prazo.

Nos últimos 22 anos, o mercado global teve retorno negativo em apenas 4 ocasiões: 2008, 2011, 2018 e 2022.

Em 18 dos últimos 22 anos, quem estava investido saiu no positivo.

E mais importante: mesmo nos anos ruins, quem manteve o investimento e esperou, recuperou as perdas — e geralmente ainda saiu na frente.

A média de retorno dos últimos 22 anos foi de aproximadamente 10% ao ano, em libras.

Isso é muito acima da inflação, e muito acima de qualquer conta remunerada disponível no mercado.

A simulação que vai mudar sua visão sobre investir

Vamos ver na prática a diferença entre guardar £200 por mês numa conta remunerada versus investir £200 por mês em ETFs globais, ao longo de 20 anos.

Em ambos os casos, você investe o mesmo valor: £200 por mês, durante 20 anos. Isso dá um total de £48.000 do seu próprio bolso.

Na conta remunerada, considerando uma média de 2% ao ano, você terminaria os 20 anos com aproximadamente £58.900.

Você ganhou cerca de £10.900 em rendimentos. Não é ruim — seu dinheiro pelo menos não perdeu para a inflação.

Agora, investindo esse mesmo valor em ETFs globais, considerando a média histórica de 10% ao ano, você terminaria os 20 anos com aproximadamente £151.900.

Ou seja, mais de £103.900 em rendimentos — em cima do mesmo investimento de £48.000.

A diferença entre as duas estratégias, ao final de 20 anos, é de quase £93.000.

Isso é resultado do mesmo valor investido, na mesma frequência, durante o mesmo período de tempo.

A única diferença foi onde o dinheiro foi aplicado.

Esse efeito se chama juros compostos — o rendimento que gera mais rendimento, mês após mês, ano após ano. Quanto mais cedo você começa, mais poderoso ele fica.

E £200 por mês é apenas £50 por semana. É completamente acessível para quem vive no UK.

Resumindo tudo

-O Banco da Inglaterra manteve os juros em 3,75% por conta da pressão inflacionária causada pela guerra e pela alta do petróleo.
-A inflação no UK está em 3,3%, acima da meta de 2%, e existe chance real de os juros subirem na próxima reunião.
-Juros mais altos significam rendimentos maiores na renda fixa — mas também inflação maior. Não é motivo para comemorar sem contexto.
-Se o seu dinheiro está parado em bancos como Barclays, Lloyds ou HSBC sem render nada, você está perdendo poder de compra todo mês sem perceber.
-Para reserva de emergência e planos de curto prazo, use contas remuneradas de qualidade — Monzo, Revolut e Chase são boas opções no UK.
-Para construir patrimônio a longo prazo, a Stocks and Shares ISA com ETFs globais é uma das estratégias mais poderosas disponíveis no UK — e a diferença de £93.000 que você viu acima é o resultado de apenas £200 por mês durante 20 anos.

Quer aprender a colocar isso em prática?

Saber que precisa investir é uma coisa. Saber como fazer isso corretamente no Reino Unido — sem erros, sem pagar imposto desnecessário e com uma estratégia clara — é outra completamente diferente.

Se você quer montar ou organizar a sua reserva de emergência e entender exatamente onde deixar seu dinheiro no UK de forma segura e eficiente, ter um plano claro para objetivos de curto prazo — seja uma casa, uma viagem ou qualquer outra meta —, ou aprender a usar a Stocks and Shares ISA para investir em ETFs globais e construir patrimônio de verdade a longo prazo, do zero, mesmo sem experiência nenhuma, eu ofereço consultoria personalizada de investimentos para brasileiros no Reino Unido.

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