Nesta semana, o governo do Reino Unido confirmou algo que, na prática, significa o seguinte:

Você vai pagar cada vez mais imposto nos próximos anos, mesmo que a taxa de imposto não mude.

E o mais complicado é que isso foi comunicado de forma técnica, discreta e difícil de perceber no dia a dia de quem olha só o payslip.

O ponto central é o congelamento do tax-free allowance, que é a parte do seu salário sobre a qual você não paga imposto de renda.

Hoje, esse valor é de 12.570 libras por ano.

Em vez de corrigir esse número de acordo com a inflação, o governo decidiu deixar esse valor parado até 2031.

Isso é o que gera o chamado “aumento silencioso de imposto”.

Como funcionam os tax brackets hoje

O sistema de imposto de renda no Reino Unido é dividido em faixas.

A primeira faixa é o tax-free allowance: até 12.570 libras por ano você não paga imposto de renda.

A segunda faixa é o basic rate: a partir do que passa desse valor, até cerca de 50.270 libras, você paga 20%.

Depois vem o higher rate, com imposto de 40% entre essa faixa intermediária e aproximadamente 125 mil libras.

Acima disso, entra o additional rate, de 45%.

Na teoria, esse allowance e esses limites deveriam ser ajustados periodicamente para acompanhar a inflação.

Na prática, o que aconteceu nos últimos anos foi o oposto: o allowance está congelado desde 2021 e a decisão agora é manter esse congelamento até 2031.

Ou seja, serão dez anos sem reajuste real na parte da sua renda que é isenta.

Por que o governo está fazendo isso

O Reino Unido vem de um período de pressão enorme nas contas públicas: pandemia, sistema de saúde sobrecarregado, envelhecimento da população, juros mais altos para rolar a dívida, além de compromissos sociais e de bem-estar.

O governo precisa aumentar receita, mas aumentar diretamente a taxa de imposto é politicamente impopular e muito visível.

Congelar o allowance é uma alternativa “limpa” do ponto de vista político.

Não se anuncia um aumento de imposto na taxa, mas, com o passar dos anos, mais pessoas passam a pagar imposto, e quem já paga, paga sobre uma fatia maior da renda.

Essa dinâmica é conhecida como fiscal drag: a inflação empurra você para dentro das faixas de imposto, mesmo sem você “ficar rico”.

O impacto prático no seu salário com um aumento normal de 2% ao ano

Vamos a um exemplo concreto.

Imagine que hoje você ganha 30.000 libras por ano.

Com o allowance de 12.570 libras, você não paga imposto sobre essa primeira parte.

O imposto incide sobre a diferença: 30.000 menos 12.570, que dá 17.430 libras.

Aplicando a taxa de 20%, o imposto anual é de 3.486 libras.

Agora, vamos supor um cenário bem comum: ao longo dos anos, seu salário vai sendo ajustado em torno de 2% ao ano, apenas para acompanhar a inflação.

Você não mudou de profissão, não foi promovido, não virou gerente, nada disso. Simplesmente teve reajustes normais para não perder poder de compra.

Depois de alguns anos nessa dinâmica, esse salário de 30.000 pode chegar a algo em torno de 33.700 libras.

Só que o allowance continua parado em 12.570.

Isso significa que agora você será tributado sobre aproximadamente 21.130 libras.

Aplicando a mesma taxa de 20%, o imposto anual sobe para 4.242 libras.

Ou seja: a taxa não mudou, continua 20%.

O aumento salarial foi apenas para acompanhar o custo de vida, cerca de 2% ao ano.

Mas o imposto pago aumentou em 756 libras por ano. Isso sem nenhuma mudança significativa na sua vida profissional, apenas por causa do congelamento do allowance.

E isso se repete em várias faixas de renda.

Trabalhadores que ganham 25, 35, 45 mil libras vão, aos poucos, vendo uma fatia maior da renda entrar na zona tributada.

Em alguns casos, pessoas que antes não pagavam imposto nenhum passam a pagar.

Em outros, quem estava firme no basic rate começa a flertar com o higher rate. Tudo isso sem nenhuma alteração oficial na taxa de imposto.

Como se proteger desse aumento silencioso

A boa notícia é que, dentro do próprio sistema britânico, existem ferramentas que permitem reduzir o impacto desse aumento de imposto ao longo do tempo, ao mesmo tempo em que você se prepara para a aposentadoria.

As duas principais, que praticamente todo mundo deveria entender, são a Work Pension (para quem é empregado) e a Personal Pension (para quem é self-employed ou quer complementar).

Work Pension: o básico que todo empregado deveria aproveitar

Se você é empregado, a primeira regra é simples: não abra mão da sua Work Pension e, se possível, use esse benefício ao máximo.

Esse é um dos pilares da sua vida financeira no Reino Unido.

A Work Pension é um esquema de pensão oferecido pelo seu empregador, de forma obrigatória, desde que você cumpra alguns requisitos básicos.

Você precisa ter mais de 22 anos, trabalhar no Reino Unido e ganhar mais de 10.000 libras por ano.

Se você se enquadra nisso, seu empregador é obrigado a te inscrever automaticamente no esquema de pensão.

O funcionamento é relativamente simples.

Todo mês, uma porcentagem do seu salário, geralmente em torno de 5%, é descontada e enviada para a sua pensão.

O ponto decisivo é que esse desconto acontece antes da cobrança do imposto de renda.

Na prática, isso significa que o valor sobre o qual o imposto incide é menor. Você reduz a base de cálculo, paga menos imposto e, ao mesmo tempo, direciona dinheiro para o seu futuro.

Além disso, seu empregador também é obrigado a contribuir com pelo menos 3% do seu salário.

Na soma, pelo menos 8% da sua renda mensal passa a ser investida em um esquema de aposentadoria.

Esse dinheiro não fica parado: ele é aplicado em fundos, recebe juros, dividendos e se beneficia do crescimento de capital.

Com o tempo, isso gera um efeito de multiplicação muito grande.

Quando você atingir a idade mínima estipulada pelo governo — hoje 55 anos, passando para 57 a partir de 2028 — poderá começar a acessar esses recursos para complementar ou até sustentar a sua aposentadoria.

Isso é especialmente importante quando comparamos com a State Pension, que só pode ser acessada a partir dos 66 anos (e caminhando para 67), e que possui um teto relativamente baixo, insuficiente para manter o padrão de vida da maioria das pessoas sem renda extra.

Em resumo: a sua Work Pension faz duas coisas ao mesmo tempo.

Ela reduz o imposto que você paga hoje e constrói o pilar central da sua aposentadoria em libras.

Se você é empregado e não está contribuindo, a única explicação é que, em algum momento, você optou por sair.

E, sinceramente, na maioria dos casos essa é uma decisão que vale muito a pena revisitar.

Entenda se a sua empresa faz “match” e se você está deixando dinheiro na mesa

Outra coisa importante é entender a política de contribuição da sua empresa.

Muitos empregadores oferecem “match” nas contribuições.

Isso significa algo como: se você contribuir com 4%, eles pagam 4%; se você contribuir com 6%, eles pagam 6%; em alguns casos, há match até 10%.

Em termos práticos, se você investe 10% do seu salário e a empresa coloca mais 10%, você acabou de ganhar um aumento de 10% que não aparece no contracheque, mas aparece na sua conta de aposentadoria.

É uma oportunidade rara de receber dinheiro “de graça” dentro das regras do sistema.

Se você já trabalhou em outras empresas no Reino Unido, é bem possível que tenha pensões antigas espalhadas por aí.

Esse dinheiro não foi perdido!

Mesmo que você ainda não tenha idade para acessar, você pode localizar esses esquemas, recuperar o controle, ajustar a estratégia de investimento e, se fizer sentido, consolidar tudo em uma pensão só.

Self-employed: como usar a Personal Pension a seu favor

Agora, vamos falar de quem é self-employed.

Se esse é o seu caso, você também pode se proteger e se beneficiar do sistema, mas através de outro instrumento: a Personal Pension.

A Personal Pension é um esquema de pensão individual.

Ela também oferece vantagens fiscais, mas o formato é diferente.

Em vez de o imposto ser reduzido na fonte, você recebe o chamado tax relief como um bônus na sua contribuição.

Na prática, funciona assim: para cada 100 libras que você contribui, o governo adiciona 25 libras.

Isso serve para devolver o imposto de 20% que você já pagou sobre aquela renda.

Se você contribui com 200, vira 250; se contribui com 400, vira 500.

Esse dinheiro também é investido em fundos e cresce com o tempo.

A lógica é a mesma da Work Pension: juros compostos, dividendos reinvestidos, crescimento de capital, tudo atuando a seu favor ao longo de décadas.

A diferença é que, aqui, você é o responsável pela iniciativa de abrir a conta e contribuir, já que não há um empregador organizando isso por você.

Para ter uma ideia do impacto, imagine uma contribuição mensal de 250 libras em uma Personal Pension.

Com uma estratégia simples de investimento e um horizonte de 10 anos, esse valor pode chegar a algo ao redor de 50 mil libras.

Em 20 anos, algo como 160 mil, e em 30 anos, é possível ultrapassar facilmente 400 mil libras.

Tudo isso em libras, com suporte de benefícios fiscais, dentro das regras do sistema britânico.

Pensões como fundamento da sua aposentadoria em libras

Essas duas ferramentas — Work Pension e Personal Pension — não são as únicas maneiras de você se proteger do aumento silencioso de impostos no Reino Unido.

Existem outras contas com benefícios fiscais, como as ISAs, e outras estratégias para otimizar o uso de ETFs, acumulação de dividendos e planejamento intertemporal de renda.

Mas, com honestidade, dá para dizer que pensão é o básico que todo mundo que pretende ficar no Reino Unido por mais tempo precisa entender.

Se você sente que está atrasado, se não sabe onde estão as suas pensões antigas, se não tem certeza se a contribuição que faz hoje é suficiente ou se nunca parou para calcular nada disso, eu posso te ajudar a organizar esse cenário.

Basta agendar uma consultoria.

O valor da sessão é pequeno perto do que você pode economizar em imposto e do patrimônio que pode construir ao longo dos próximos 10, 20 ou 30 anos.

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